2023年3月6日，湖州银行股份有限公司（下称湖州银行）2023年3月4日更新主板上市申请获上交所受理，本次拟募资23.98亿元。

图片来源：上交所官网

(相关资料图)

本行自成立以来一直经营银行业务，业务模式成熟，主要业务包括公司银行业务、 零售银行业务、资金业务和其他业务。本行为公司客户、政府机关、事业法人和金融机 构等客户提供各种公司银行业务产品和服务，主要包括公司贷款、公司存款、票据贴现 和中间业务等；本行的零售银行业务主要包括个人贷款、个人存款、银行卡及其他向个 人收取手续费和佣金的产品和服务；本行资金业务主要包括货币市场业务，债券业务， 同业业务，资产管理业务。

本行是湖州市本土唯一具备法人资格的城商行，已扎根湖州市 20 余年，自成立以 来一直经营银行业务，业务模式成熟。

财务数据显示，2022 年 1-6 月、2021 年、2020 年及 2019 年，本行实现营业收入12.79 亿元、22.68亿元、18.00亿元及 17.53亿元，实现净利润 4.63亿元、8.45亿元、6.49亿元及 7.11亿元，2019年至 2021 年营业收入和净利润年均复合增长率分别为13.74%和 8.99%，经营业绩稳定。

截至 2022年6月30日，本行总资产、 贷款总额和存款总额分别为1,102.96 亿元、607.39亿元和802.16亿元，本行人民币存 款及贷款规模在湖州地区中小银行的市场份额均位列第1位，同时是湖州市资产规模最 大的银行。本行持续推动绿色金融体系建设，已采纳赤道原则，成为继兴业银行、江苏银行后，境内第三家引用赤道原则的商业银行，形成了行业领先的示范效应，截至 2022年6 月30日，按照人民银行绿色贷款统计标准，本行绿色贷款总额为172.53亿元，较2021年12月31日增长 31.31%，在绿色金融方面具有行业代表性。

综上，本行业务模式成熟、经营业绩稳定、资产规模较大、在绿色金融方面具有代 表性，自称符合主板的“大盘蓝筹”特色，符合主板定位要求。

本行选择并符合《上市规则》第 3.1.2 条第（一）项规定的上市标准：“最近3年净 利润均为正，且最近3年净利润累计不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于 6000万 元，最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元或营业收入累计不低于10亿元。”

本次发行的募集资金将在扣除发行费用后全部用于补充本行资本金。

湖州银行坦言公司面临以下风险：

（一）信用风险

信用风险是指银行借款人或交易对手未能按照约定履行其相关义务而造成银行经济损失的风险。在商业银行开展业务时，信用风险广泛存在于表内和表外业务中，是商业银行面临的主要风险之一。根据本行的实际情况，本行信用风险主要集中在贷款业务、同业业务、债券投资业务、信贷承诺及财务担保业务。

1、与贷款业务相关的风险

贷款业务是本行信用风险的主要来源。2022年1-6月、2021年、2020 年 2019年，本行贷款和垫款利息收入分别占当期利息收入的69.27%、67.61%、70.40%及71.13%，是本行最主要的营收来源。如果客户到期不能足额偿还贷款本息，将可能导致本行不良贷款增加，对本行贷款组合的质量产生不利影响，进而对本行的业务、财务状况、经营业绩及发展前景造成重大不利影响。

（1）与贷款担保方式相关的风险

本行设置有担保的贷款占比较高，截至 2022年6月30日，本行信用贷款、保证贷款、抵押贷款、质押贷款分别为 47.62 亿元、216.67 亿元、314.50 亿元和 28.60 亿元，占本行贷款和垫款总额的比例分别为 7.84%、35.67%、51.78%和 4.71%。如果借款方经营状况恶化或受其他因素影响而不能及时偿还贷款本息，且该类贷款没有相应担保，将可能导致本行遭受严重损失，进而导致本行的财务状况与经营业绩受到重大不利影响。

保证贷款由第三方承担连带责任，为借款人的债务提供担保。当借款人不能如期偿还债务时，如果第三方因各种原因也不能承担相应的连带责任，例如借款人和担保人的财务状况同时严重恶化，则本行可能无法收回该类保证贷款的部分或全部款项，进而导致本行的财务状况与经营业绩受到重大不利影响。

本行部分贷款有抵押物和质押物作为担保，主要包括房屋建筑及土地使用权。上述贷款抵押物和质押物的价值可能受中国宏观经济状况波动、相关监管法律环境发生变化、房地产市场低迷等因素影响出现下跌，低于所担保抵押贷款和质押贷款的未偿还本息金额。此外，本行也可能面临法院、其他司法机构或政府机构宣布担保无效或因其他原因拒绝或无法执行有关担保的风险。因此，本行不能保证从抵质押物中获得足够补偿，本行面临无法收回全部或部分贷款和垫款的风险，可能对本行的财务状况与经营业绩造成重大不利影响。

（2）与贷款集中度相关的风险

①与贷款客户集中度相关的风险

截至 2022年6月30日、2021年 12月31日、2020年12月31日及 2019年12月31日，本行最大单一借款人贷款总额分别为3.00亿元、3.00亿元、2.20亿元及1.80亿元，分别占本行资本净额的 3.09%、3.46%、2.83%及 3.05%；最大十家单一借款人贷款总额合计分别为 26.86亿元、21.87亿元、16.73亿元及14.79亿元，分别占本行资本净额的 27.65%、25.25%、21.48%及 25.10%。

截至 2022 年 6 月 30 日，本行的各项贷款风险集中度指标均符合中国银保监会的相关监管要求，且本行主要客户目前经营状况良好，前十大客户贷款均不存在逾期现象。

如果本行主要信贷客户的经营情况未来出现重大不利变化，则其偿债能力可能随之下降，并可能对本行向其发放新贷款或续贷产生不利影响，从而制约本行信贷业务的进一步发展，对本行的资产质量、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。

②与贷款行业集中度相关的风险

截至 2022 年6月30日，本行投向前五大行业的贷款占全部公司贷款的 89.00%，行业集中度较高，前五大行业为制造业、水利、环境和公共设施管理业、租赁和商务服务业、批发和零售业、建筑业，其占比分别为 38.05%、14.84%、14.33%、12.86%、8.92%。

如果上述行业受宏观经济环境或国家政策的影响而出现显著衰退，则可能导致本行在这些行业的不良贷款增加、不良贷款率上升，从而对本行的财务状况与经营业绩造成重大不利影响。

③本行业务区域集中的风险

截至 2022 年 6 月 30 日、2021 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月31 日，本行位于湖州地区分支机构投放的贷款和垫款分别为 480.59 亿元、426.43 亿元、357.39 亿元及 298.49 亿元，占本行贷款和垫款总额的比例分别为 79.12%、79.80%、81.30%及 83.45%；本行位于湖州地区的分支机构吸收存款分别为 688.99 亿元、617.20亿元、538.91 亿元及 466.29 亿元，占本行存款总额的比例分别为 87.52%、88.50%、88.90%及 90.46%。本行不能控制或影响湖州市的经济政策变化，如果湖州市的经济发展出现重大不利变化，则可能导致本行在该地区的客户经营和信用状况发生恶化，进而对本行的资产质量、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。

（3）与本行不良贷款状况相关的风险

截至 2022 年 6 月 30 日、2021 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2019 年 12 月31 日，本行的不良贷款率分别为 0.68%、0.78%、0.84%及 1.00%，拨备覆盖率分别为498.13%、424.94%、405.94%及 352.60%。

报告期内，由于中国宏观经济增速放缓，部分地区和行业的信贷风险集中暴露，国内商业银行的不良贷款率有所上升。各种本行不能控制的因素，如中国或全球经济复苏缓慢、全球信用环境恶化、中国或其他国家不利的宏观经济趋势以及自然灾害或其他灾难的发生，都可能使本行贷款组合质量恶化。上述原因可能对本行借款人的经营情况、财务状况或流动性产生不利影响，进而影响其还贷能力。借款人实际或可预见的信用状况的恶化、不动产价格下跌、失业率升高以及借款人盈利能力下降等情形，将导致本行资产质量恶化并导致本行计提更多的贷款减值损失准备。如果未来上述原因导致本行的不良贷款或贷款减值损失准备增加，本行财务状况和经营业绩将受到重大不利影响。

此外，本行的可持续发展还在很大程度上取决于本行有效管理信用风险和维持或改善贷款组合质量的能力。本行无法保证本行信用风险管理政策、程序和制度的有效性或不存在任何缺陷。如果本行的信用风险管理政策、程序或制度未能达到预期效果，则可能导致不良贷款增加并对本行贷款组合产生不利影响，进而对本行的财务状况和经营业绩造成不利影响。

（4）贷款减值损失准备不足的风险

截至 2022 年 6 月 30 日，本行贷款减值损失准备总额为 20.51 亿元，贷款减值损失准备占贷款和垫款总额的比例为 3.38%，拨备覆盖率为 498.13%。本行根据当前对可能影响贷款组合质量的各种因素的评估来计提贷款减值损失准备金。这些因素包括借款人的经营情况和财务状况、借款人的还款能力和还款意愿、担保物的可变现价值、担保人的履约能力、借款人及其担保人所在行业的状况和发展情况，以及本行风险政策及其执行情况。此外，中国的经济形势、宏观经济政策、基准利率、贷款市场报价利率、现行市场利率、汇率以及法律和监管环境，也可能影响本行的贷款组合质量。上述部分或全部因素并非本行所能控制，因此本行对这些因素作出的评估可能与实际情况有较大差异。如果上述任何因素发生不利变化，则可能造成本行计提的减值损失准备不足以弥补本行实际发生的相关贷款损失，为此本行可能需要增加计提减值损失准备。倘若本行对这些因素作出的评估与实际情况不同，则可能导致本行利润减少且使本行的资产质量、财务状况和经营业绩受到不利影响。

同时，本行减值损失准备的充足性，还取决于本行对于潜在损失风险评估制度的可靠应用及其功能的有效发挥，以及本行准确收集、处理和分析相关统计数据的能力。如果本行的评估结果不准确，或本行评估制度应用不充分或本行收集相关统计数据的能力存在不足，则本行据此计提的减值损失准备可能不足以抵补实际损失，从而可能对本行资产质量、财务状况和经营业绩产生不利影响。

此外，如果未来监管部门对于商业银行拨备覆盖率提出新的要求，或本行出于提升风险抵御能力的需要而额外补充计提减值损失准备，则可能对本行的财务状况和经营业绩造成不利影响。

（5）与中小微企业贷款相关的风险

本行根据《关于印发中小企业划型标准规定的通知》确定中小微企业标准。截至 2022 年 6 月 30 日、2021 年 12 月 31 日、2020 年 12月 31 日及 2019 年 12 月 31 日，本行中型企业贷款余额分别为 44.30 亿元、38.10 亿元、33.11 亿元及 30.67 亿元；小微企业贷款余额分别为 371.53 亿元、302.48 亿元、233.10亿元及 179.74 亿元。截至 2022年6月30日，本行中型和小微型企业贷款不良贷款率分别为 2.02%和 0.49%。

与大型企业相比，中小微企业经营规模较小、抗风险能力较差、生命周期较短，受宏观经济政策调整、成本费用上升、汇率波动、自然灾害影响等因素影响较大。如果国家政策、宏观经济周期或市场因素等发生显著变化，较易导致中小微企业经营状况出现恶化，进而导致本行不良贷款增加，对本行资产质量、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

2、与同业业务相关的风险

近年来，本行不断深化与同业机构的合作，同业业务健康有序发展。本行同业业务对象主要为境内的商业银行和非银行金融机构，涉及同业拆借、买入返售（卖出回购）等同业融资业务和同业投资业务。截至 2022 年 6 月 30 日，本行同业资产（包括存放同业款项、买入返售金融资产、拆出资金、投资的金融机构发行的债券、资产管理计划、信托计划、同业存单投资等）余额为 190.14 亿元，同业负债（包括同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款和同业存单发行等）余额为 146.77 亿元。

如本行同业业务合作对象面临的宏观或微观环境产生变化，或金融同业交易对手不按时履行合同义务而违约，可能导致其无法按时归还本行拆出的本金或支付相应利息，本行财务状况与经营业绩将受到重大不利影响。

3、与债券投资业务相关的风险

截至 2022 年 6 月 30 日，本行债券投资账面价值为 264.60 亿元，其中政策性银行债 15.30 亿元，占比 5.78%；企业债券 59.21 亿元，占比 22.38%；政府债券 184.08 亿元，占比 69.57%；其他金融机构债券 6.01 亿元，占比 2.27%。

政策性银行债券及政府债券以国家信用或准国家信用为担保，因此信用风险较低。

而在其他金融债券及企业债券方面，债券发行人资信状况及偿债能力受国家宏观经济环境变动及国家法律、法规和行业政策变化等因素的影响较大。如上述因素发生不利变化，使得本行所投资债券的发行人破产、经营不善或由于其他原因无法履行偿债义务而违约，则本行可能面临相关投资出现损失的风险，从而对本行的财务状况与经营业绩产生重大不利影响。

4、与信贷承诺及财务担保相关的表外业务风险

作为本行业务的一部分，本行提供部分承诺和担保，包括承兑汇票、开出保函、开出信用证等。信贷承诺及财务担保均以本行的信用为担保，若本行无法就这些承诺和担保事项从本行客户处得到偿付，本行垫付的资金可能发生减值或损失，本行因此承担了相应的风险。